오브스 Nexus— LaaS (서비스로서의 유동성)
오브스의 Nexus 서비스는 CeFi로부터의 유동성을 DeFi로 가져옵니다.
기존 금융권에서는 DeFi의 잠재적 수익에 막대한 관심을 보이고 있습니다. DeFi측에서는 CeFi 세계로부터의 무한한 유동성에 갈증을 느끼고 있습니다. 오브스 넥서스(Orbs Liquidity Nexus)는 이 둘 사이를 이어주는 다리 역할을 하게될 탈중앙 프로토콜입니다.
CeFi의 수익은 감소중
전세계 대부분의 비즈니스는 명목화폐(fiat)로 자본을 관리하고 있습니다. 애플같은 회사를 예로 들자면, 2021년 1분기말에 1억9천6백만 달러어치의 현금을 보유하고 있습니다. 이 돈은 가만히 있지 않고 Braeburn Capital같은 자회사를 통해 관리되며 전통적인 CeFi를 통해 수익을 창출하고 인플레이션에 맞서게 됩니다. CeFi에서는 이런 작업들을 전문적으로 다루는 수많은 헤지펀드가 있습니다.
CeFi에서는 현금 준비를 얼마나 잘 할 수 있을까요? 이자율은 전세계적으로 점차 감소추세에 있고, 수익을 창출하거나 인플레이션에 맞셔서 현금가치를 보호하는 것은 날이 갈수록 어려워지고 있습니다. 다음은 국채나 홰사채등 상대적으로 위험도가 낮은 투자 수단에 대해 Fidelity에서 가져온 최근 시장 수치입니다.
DeFi는 수익이 높지만, 위험도 존재합니다
작년 DeFi 포지션에서의 투자수익률은 믿을 수 없는 수치를 보여주고 있습니다. 암호화폐 자산의 상승률 분석이 아니라 USDC같은 스테이블 코인을 통해 어떤 수익을 얻을 수 있는지를 보여주는 것입니다.
이더리움이 가장 큰 생태계를 이루고 있으므로 오브스는 일반적으로 EVM과 호환되는 생태계에 집중하고 있습니다(EVM; Ethereum Virtual Machine). yearn.finance 또는 harvest.finance같은 DeFi 볼트(Vaults;금고)업체들은 탈중앙 헤지펀드처럼 행동하며 잠재적 수익에 대한 몇가지 지표들을 제공해주고 있습니다:
바이낸스 스마트 체인(BSC)는 우리가 살펴보고 있는 또 다른 EVM-호환 생태계입니다. autofarm.network와 acryptos.com같은 비슷한 상품들이 있으며 스테이블 코인의 비교 수치를 보여줍니다:
이러한 방식은 기존의 중앙집중 방식보다 훨씬 뛰어난 퍼포먼스를 보여주지만 위험이 없는 것은 아닙니다. rekt leaderboard를 살펴보면 DeFi에 참여하기 위해서는 상당한 전문지식이 필요하고 성장하는 과정에 많은 고통을 겪게 된다는 것을 알 수 있습니다.
DeFi — 단순 유행? 아니면 근본일까?
DeFi에서의 수익은 대부분 전통적인 금융 전문가들이 예상하는 것보다 다소 높은 편입니다. 이에 대해 회의적으로 생각하는 사람들은 이런 수익이 지속가능한 것인지 아니면 전반적으로 코인산업이 상세를 보이면서 폭발적으로 성장한 것에 따른 과대평가된 부분인지에 의문을 제기하고 있습니다.
이는 흥미로운 질문입니다. 이 글에서 다루는 내용은 아니지만, DeFi가 더 잘 될 수 있도록 해주는 근본적인 이유가 있다고 생각합니다. 여기에는 CeFi측에서 은행같은 많은 중개인들이 사라지는 것과 투명성 및 공정성이 더해지는 것이 이유들 중 일부이며 CeFi에서는 소수의 선택된 이들만이 참여할 수 있었던 분야에 모든 참여자들에게 공평하게 기회가 제공됨을 의미합니다.
결론은 단순합니다 — DeFi은 CeFi참여자들을 위한 새로운 경쟁수단입니다. 그리고 이런 트렌드는 성장할 것으로 예상됩니다.
성장 가능성?
매일 DeFi와 생활하고 호흡하다보면 DeFi는 어디에나 있는 것처럼 보입니다. 실제로 바깥세상과 비교해보자면 DeFi가 얼마나 작은지 겸손해질 수 밖에 없을 겁니다.
전체 암호화폐 시총은 현재 1.7조 달러(약 2000조원)정도입니다. 이 시총이 모두 DeFi에 참여한다고 해도, 여전히 전세계 경제의 작은 부분일 뿐입니다. SIFMA에 따르면 2019년 글로별 채권시장은 105.9조 달러였으며, 2019년 글로벌 주식 시총은 95조 달러에 이릅니다.
역시 결론은 단순합니다 — CeFi에는 자금이 풍부하며 현재 DeFi가 드러난 부분은 아주 작습니다.
서비스로서의 유동성(Liquidity as a Service)
다른 브릿지 인프라처럼, 탈중앙화 프로토콜 역시 두가지 측면을 가지고 있습니다.
CeFi 측면
- 기업 A 는 가지고 있는 미국달러 자산을 활용해 수익을 창출하는 데에 관심이 있습니다
- 라이선스를 가진 합법적 금융 중개인을 통해, 달러 자산을 USDC로 변환합니다
- 해당 금융 중개인이 넥서스의 유동성 프로토콜에서 진입할 수 있는 포지션을 찾습니다
- USDC가 넥서스 유동성 컨트렉트로 전송되고 프로토콜에 의해 관련 DeFi 포지션(이더리움 혹은 바이낸스 스마트체인)으로 라우팅 됩니다
- 진입한 DeFi 포지션이 수익을 발생시킵니다
- 기업 A 는 자금을 인출해 수익을 발생 시킵니다
DeFi 측면
- DAO는 온체인 플랫폼에서 사용할 유동성 확보에 관심이 있는 DeFi프로젝트 입니다
- DAO 의 기여자들은 플랫폼 상의 DeFi 포지션을 넥서스 유동성 컨트렉트와 연결합니다
- 기업 A는 이제 서비스로서의 유동성(LaaS)를 사전 정의된 조건에 따라 제공 가능해 집니다
블록체인과 현실세계의 연결
오브스 프로젝트의 차별화 요소 중 하나는 탈중앙화 세계와 중앙집권화된 현실 세계 사이를 연결할 수 있는 능력입니다.
한편으로 오브스는 ORBS 토큰을 기반으로한 PoS 인센티브 레이어를 가지고 있고 탈중앙화된 가디언 및 델리게이터 커뮤니티에 의해 운영되는 퍼블릭 및 퍼미션레스 블록 체인이지만 다른 한편으로는 기업 시장에서 현실 세계의 영리 사업에 블록체인을 적용할 수 있도록 지속적인 활동과 실험을 해 왔습니다
이러한 전문 지식과 경험을 바탕으로 오브스는 DeFi와 CeFi 간의 유동성 격차를 해소하는 프로토콜 개발에 유리한 위치를 확보하고 있습니다.
현재 대부분의 CeFi기업들에게 있어 DeFi는 쉽게 접근할 수 있는 아이템이 아니기에 여전히 해결해야할 많은 문제점을 가지고 있는데 넥서스 프로토콜을 통해 이를 아래와 같은 문제를 해결하여 CeFi기업들이 좀더 자유롭게 DeFi에 참여할 수 있도록 해줍니다
- DeFi에 적절한 포지션을 잡는데에 필요한 전문적인 진입장벽을 낮춤
- DeFi 포지션이 필요하지 않아 변동성이 큰 암호화폐 자산의 보유를 꺼려하는 CeFi기업들의 리스크 감소
- 슬리피지와(Slippage) 비영구적손실(Impermanent loss)같은 2차 리스크 제거
- 급격하고 빠르게 변화하여 트렌드를 따라가기 어려운 시장에서 자동적으로 큐레이션하여 알맞은 DeFi 포지션 매칭
- 포지션간 자산 라우팅의 자동화 및 DeFi 지갑 운영 관련 작업 지원
- 리스크 평가를 통해 현재 DeFi 포지션의 위험도를 쉽게 분석하여 경쟁루트와의 비교
- 적합한 라이선스를 보유한 생태계 파트너를 매칭하여 규제 및 법규 관련 프레임워크 지원을 통한 자금 관리
- DeFi이 운영시 맞닥뜨리는 다양하고 생소한 회계 및 감사 방법 지원
더 알아보기
넥서스 유동성 프로토콜 (Liquidity Nexus protocol)에 대한 더 자세한 내용을 하단 링크를 통해 확인해 보세요.
현재 저희가 진행 중인 업무에 대해 궁금하시다면, 언제든지 오브스의 깃허브(Github)를 통해 미발표된 작업물을 확인하실 수 있습니다.
- https://github.com/orbs-network — Orbs 프로젝트 깃허브(Github)
- https://github.com/defi-org-code — DeFi.org 엑셀러레이터 혁신 연구실 (일부 아이디어의 경우, 이곳에 먼저 올라옵니다)
넥서스(NEXUS) 관련 기사
Crypto News Flash
Crypto Potato
Yahoo Finance
Investing.com
참고사항
해당 문서는 현재 오브스 팀과 생태계 참여자들이 연구 중인 프로젝트에 대한 자세한 설명을 담고 있습니다. 해당 프로젝트는 오브스 팀이 구상하는 상황을 묘사하고 있습니다.
오브스는 커뮤니티 참여에 의해 주도되는 탈중앙형 프로젝트로 본 문서에 자세히 설명되어 있는 제품과 기능은 커뮤니티의 피드백으로부터 수집한 제안으로 구성되며 신규 피드백이 있을 경우 지속적으로 변경될 수 있습니다. 본 문서는 모든 제품, 제품 또는 특정 기능이 완전히 또는 부분적으로 개발된다고 보장하지 않습니다.
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